Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ P/E ratio (Price-to-Earnings) цена акции / прибыль на акцию (20 = цена в 20 раз выше прибыли) P/B ratio (Price-to-Book) цена / балансовая стоимость (книжная стоимость активов) P/S ratio (Price-to-Sales) цена / выручка на акцию (менее манипулируемо, чем прибыль) PEG ratio P/E / темп роста прибыли (ниже = дешевле относительно роста) EV/EBITDA стоимость компании / заработок до налогов, процентов, амортизации (сравнима между компаниями) ROE (Return on Equity) прибыль / собственный капитал (отдача на инвестированные деньги) ROA (Return on Assets) прибыль / все активы (эффективность использования ресурсов) ROIC (Return on Invested Capital) прибыль на инвестированный капитал (основной показатель качества бизнеса) Debt-to-Equity ratio долги / собственный капитал (1.0 = 50 на 50, выше = более рискованно) Current ratio текущие активы / текущие обязательства (способность платить в ближайшем будущем) Quick ratio (активы минус запасы) / текущие обязательства (более консервативно) Free cash flow денежный поток, остающийся после капитальных расходов (реальное бабло, не прибыль) Operating margin операционная прибыль / выручка (прибыль от основной деятельности) Net margin чистая прибыль / выручка (сколько рублей осталось из каждого заработанного) Dividend yield дивиденд на акцию / цена акции (доход в % от инвестиции) Payout ratio дивиденды / прибыль (какую часть прибыли возвращают акционерам) Book value собственный капитал компании (активы минус долги) Intrinsic value истинная справедливая стоимость компании (по DCF или другим методам) Economic moat конкурентное преимущество, защищающее компанию от конкурентов (бренд, патенты, масштаб) Competitive advantage то, что делает компанию лучше конкурентов