Финтех: как технологии перестраивают финансы

Что такое финтех

Финтех (Financial Technology) — компании, использующие технологии для предоставления финансовых услуг. Широкое определение охватывает: платёжные сервисы, кредитование, инвестиции, страхование (insurtech), управление капиталом (wealthtech), регуляторные технологии (regtech).

Волны финтех-инноваций

Первая волна (2008-2015): Post-crisis — кризис доверия к банкам открыл двери финтехам. Появились: Stripe (2010), Robinhood (2013), Betterment (2010), TransferWise (Wise, 2011).

Вторая волна (2015-2020): необанки (Revolut, N26, Monzo), P2P-кредитование, insurtech. Банковский опыт перестраивается от «отделение» к «мобильное приложение».

Третья волна (2020-): embedded finance, BaaS (Banking as a Service), DeFi (Decentralized Finance), AI-first финансы.

Необанки: переопределение банкинга

Необанк (challenger bank, neobank) — банк без физических отделений, существующий только в мобильном приложении. Модель отличается: нет устаревшей IT-инфраструктуры, нет расходов на сеть отделений, user-first дизайн, быстрая разработка новых функций.

Примеры: Revolut ($33 млрд оценка) — 35+ млн клиентов, мультивалютные счета, трейдинг, крипто, страхование. Tinkoff (Россия) — 30+ млн клиентов, суперприложение. Nubank (Бразилия) — 80+ млн клиентов.

Монетизация необанков: interchange fees (с каждой операции по карте), подписки, кредитные продукты, брокеридж, B2B (BaaS).

Embedded Finance

Embedded Finance — встраивание финансовых услуг в нефинансовые продукты. Stripe Treasury позволяет любому SaaS-приложению встраивать банковские счета. Apple Pay Later, Shop Pay Installments — BNPL (Buy Now, Pay Later) в e-commerce.

Клиент берёт кредит в приложении маркетплейса, не зная, что за ним стоит банк-партнёр. «Невидимые финансы».

Практическое задание

Вы запускаете B2B SaaS для управления малым бизнесом. Хотите добавить финансовые функции: (1) расчётный счёт, (2) кредитование, (3) корпоративные карты. Используя концепцию BaaS (Banking as a Service), определите: какие поставщики могут предоставить эти услуги? Нужна ли лицензия вашей компании?