Метрики риска

Метрики риска

Метрики риска Standard deviation мера волатильности (насколько цена прыгает туда-сюда) Beta чувствительность акции к рынку (1.0 = движется как рынок, 2.0 = в два раза волатильнее) Alpha доход выше того, что даёт beta (заработок от таланта, а не рыночного риска) Sharpe ratio доход минус безрисковая ставка / волатильность (заработок на единицу риска) Sortino ratio лучше Sharpe, считает только негативную волатильность (падения) Treynor ratio избыточный доход / beta (заработок на единицу рыночного риска) Information ratio альфа / tracking error (заработок от стратегии управления) Maximum drawdown максимальный убыток от пика до дна (за историю) VaR (Value at Risk) максимальный убыток в 95% случаев за день/неделю (например, убыток не превысит 1%) CVaR (Conditional Value at Risk) средний убыток в 5% худших случаев (жёстче, чем VaR) Tracking error отклонение портфеля от индекса (если копируете S&P 500, должен быть маленький) R-squared насколько хорошо beta объясняет движения акции (>0.7 = хорошо) Correlation связь между двумя активами (-1 = противоположные, 0 = независимые, 1 = одинаковые) Covariance совместное изменение двух активов (используется в MPT) Volatility (implied, historical, realized) волатильность: из цены опциона, из истории, фактическая