Коммерческий банк

Частный кредитор, принимающий вклады, выдающий кредиты и обслуживающий платежи.

Назначение

Коммерческий банк существует, чтобы посредничать между вкладчиками и заёмщиками: он принимает вклады, надёжные и доступные по первому требованию, и превращает их в кредиты, рискованные и долгосрочные. Эта трансформация сроков направляет простаивающие сбережения в производительные вложения и позволяет домохозяйствам и фирмам занимать на жильё, оборудование и запасы. Поскольку вклады обращаются как деньги, а кредитование порождает новые вклады, банки — это ещё и частный двигатель создания денег и операторы платёжной системы, через которую проходят почти все расчёты. Их прибыль — это разница между процентом, уплачиваемым по вкладам и получаемым по кредитам, за вычетом убытков, которые им приходится покрывать.

Структура — органы и роли

Совет и высший менеджмент

Определяет риск-аппетит, стратегию и политику капитала, отвечает перед акционерами и регуляторами.

Розничный и депозитный бизнес

Привлекает вклады и обслуживает граждан счетами, картами и потребительскими кредитами.

Корпоративное и коммерческое кредитование

Оценивает и сопровождает кредиты бизнесу и крупным заёмщикам.

Казначейство и управление активами и пассивами

Управляет фондированием, ликвидностью и процентным риском по всему балансу.

Управление рисками и кредитный комитет

Устанавливает лимиты кредитования, одобряет крупные риски и отслеживает кредитный и рыночный риск.

Комплаенс и операционный блок

Обеспечивает платежи и расчёты и соблюдение противолегализационных и регуляторных требований.

Входы и выходы

Входы

Вклады клиентов и оптовое фондирование.
Капитал акционеров для покрытия убытков.
Банковская лицензия и доступ к инструментам центрального банка.
Кредитная информация о потенциальных заёмщиках.

Выходы

Кредиты домохозяйствам, компаниям и другим заёмщикам.
Депозитные счета и платёжные услуги.
Новые деньги, возникающие, когда кредиты порождают вклады.
Процентный доход и прибыль за вычетом кредитных потерь.

Мандат и стимулы

Мандат

Коммерческий банк работает по лицензии, выдаваемой и контролируемой банковским регулятором, — это плата за право принимать вклады и пользоваться системой защиты. Взамен он обязан держать минимальный капитал и ликвидность, кредитовать осмотрительно и соблюдать правила по противодействию отмыванию, защите потребителей и раскрытию. В отличие от органа власти его мандат — просто вести прибыльный и платёжеспособный бизнес, но, поскольку его вклады застрахованы, а крах способен угрожать всей системе, он связан пруденциальными нормами, относящимися к нему одновременно как к частной фирме и как к регулируемой инфраструктуре.

Стимулы

Банк зарабатывает, принимая больше риска и больше долга, но собственный капитал прикрывает лишь тонкий слой его баланса, так что владельцы получают выгоду сверху, тогда как страхование вкладов и поддержка центрального банка обобществляют часть убытков. Эта асимметрия искушает банки к агрессивному кредитованию в хорошие времена и резкому отступлению в плохие, усиливая кредитный цикл. Конкуренция за долю рынка, давление квартальной прибыли и вознаграждение руководителей тянут в ту же рискованную сторону — именно поэтому капитал, ликвидность и надзор навязываются извне как противовес.

Полномочия и инструменты

Приём вкладов, возвращаемых по требованию.
Выдача кредитов с одновременным созданием вкладов.
Ведение платёжных счетов, карт и переводов.
Заимствование у центрального банка под залог.
Выпуск аккредитивов, гарантий и других инструментов.

Сдержки и режимы отказа

Сдержки

Требования к капиталу и ликвидности, устанавливаемые надзором.
Выездные проверки, стресс-тесты и обязательная отчётность.
Условия страхования вкладов и кредитора последней инстанции.
Рыночная дисциплина со стороны акционеров и держателей облигаций.

Режимы отказа

Набег вкладчиков, когда доверие рушится разом.
Кредитный пузырь, сменяющийся волной невозвратов.
Кризис ликвидности, когда короткое фондирование не удаётся продлить.
Чрезмерный разрыв сроков, вскрываемый скачком ставок.
Заражение, разносящее крах одного банка по всей системе.

Реальные примеры

JPMorgan Chase, США →HSBC, Великобритания →Промышленно-торговый банк Китая (ICBC) →Сбербанк, Россия →

Ключевые термины

Трансформация сроков: Финансирование долгосрочных кредитов краткосрочными вкладами — суть банковского дела и его уязвимости.
Частичное резервирование: Хранение лишь части вкладов в резервах и выдача остального в кредит.
Достаточность капитала: Требование держать достаточно собственных средств для покрытия убытков относительно взвешенных по риску активов.
Чистая процентная маржа: Разница между процентами по кредитам и по вкладам — основная прибыль банка.
Набег на банк: Внезапное массовое изъятие вкладов, способное лишить наличности даже платёжеспособный банк.
Проблемный кредит: Кредит, по которому заёмщик перестал платить, разъедающий капитал банка.